Geriausi ETF pradedantiesiems investuotojams

Pirmasis ETF pasirinkimas dažnai atrodo kaip egzaminas: brokerio platformoje matyti dešimtys panašiai pavadintų fondų, skirtingos valiutos, raidės prie pavadinimų ir daug skaičių. Tačiau geriausi ETF pradedantiesiems investuotojams retai būna tie, kurie šiuo metu daugiausia aptarinėjami internete. Dažniausiai geriausias pasirinkimas yra toks, kurį suprantate, galite išlaikyti per rinkos svyravimus ir kuris dera su jūsų šeimos biudžetu bei ilgalaikiu tikslu.

ETF gali būti patogus būdas pradėti investuoti, bet jis nepakeičia finansinio plano. Jei neturite santaupų nenumatytiems atvejams, turite brangių vartojimo kreditų ar po kelių metų planuojate būsto pradinį įnašą, pirmiausia verta įvertinti šiuos prioritetus. Investuojami pinigai turėtų būti tie, kurių artimiausiu metu neprireiks.

Ką iš tiesų perkate pasirinkę ETF?

ETF, arba biržoje prekiaujamas fondas, yra fondas, kurio vienetais galima prekiauti biržoje panašiai kaip akcijomis. Vienas ETF gali apimti šimtus ar net tūkstančius skirtingų įmonių akcijų, obligacijų ar kitų vertybinių popierių. Todėl investuotojui nereikia spėlioti, kuri viena bendrovė bus sėkmingiausia.

Pavyzdžiui, pasaulio akcijų ETF gali suteikti dalį nuosavybės įvairių šalių ir sektorių įmonėse. Jei vienos bendrovės rezultatai nuvilia, viso portfelio poveikis paprastai būna ribotas. Tai vadinama diversifikacija, ir būtent ji pradedančiajam dažnai yra vertingesnė nei bandymas atrasti vieną tariamai nepralenkiamą akciją.

Vis dėlto ETF nėra indėlis. Jo vertė gali kilti ir kristi, o akcijų rinkos nuosmukio metu laikinas vertės sumažėjimas gali siekti keliasdešimt procentų. Diversifikacija mažina vienos įmonės ar vienos šalies riziką, bet nepašalina bendros rinkos rizikos.

Geriausi ETF pradedantiesiems prasideda nuo tikslo

Prieš lygindami fondų pavadinimus, atsakykite į tris paprastus klausimus: kam kaupiate, kada planuojate panaudoti pinigus ir kokį vertės kritimą ištvertumėte nepardavę investicijų skubotai.

Jei investuojate pensijai ar vaiko ateičiai ir iki tikslo liko 15-20 metų, plačiai diversifikuotas akcijų ETF gali būti logiška portfelio dalis. Ilgas laikotarpis suteikia daugiau galimybių išlaukti rinkos kritimus, nors jokios grąžos jis negarantuoja.

Jeigu lėšų gali reikėti po trejų ar penkerių metų, vien akcijų ETF jau gali būti per daug svyruojantis pasirinkimas. Tokiu atveju verta svarstyti mažesnės rizikos priemones, pavyzdžiui, indėlius, taupomąsias sąskaitas, trumpesnės trukmės obligacijas ar mišrų sprendimą. Pinigams būsto remontui ar pradiniam įnašui svarbiau stabilumas nei siekis uždirbti kuo daugiau.

Vienas pasaulio akcijų fondas ar keli siauresni fondai?

Daugeliui pradedančiųjų vienas platus pasaulio akcijų ETF yra lengviau valdomas nei keli fondai, skirti JAV, Europai, technologijų sektoriui ar besivystančioms rinkoms. Toks sprendimas paprastas: periodiškai investuojate, o fondo viduje jau turite geografinį ir sektorinį išskaidymą.

Keli fondai gali būti prasmingi, jei aiškiai žinote, kodėl norite keisti tam tikro regiono ar turto klasės dalį. Tačiau vien tik daugiau fondų nereiškia geresnės diversifikacijos. Dažnai skirtingi ETF turi tas pačias didžiausias pasaulio bendroves, todėl portfelis atrodo platesnis, nors faktiškai kartoja tas pačias pozicijas.

Akcijos, obligacijos ir jūsų ramybė

Akcijų ETF ilgainiui dažnai pasirenkami augimui, tačiau jų kainos svyruoja labiausiai. Obligacijų ETF gali sumažinti bendrą portfelio svyravimą, nors ir jų vertė nėra nekintama. Jų reakcija priklauso nuo palūkanų normų, obligacijų trukmės, emitentų patikimumo ir kitų veiksnių.

Nėra vienos tinkamos proporcijos visiems. Jaunesnis investuotojas, reguliariai kaupiantis pensijai ir turintis finansinį rezervą, gali toleruoti didesnę akcijų dalį nei šeima, kuri po ketverių metų planuoja keisti būstą. Rizika turi būti ne tik teoriškai priimtina, bet ir emociškai pakeliama.

Į ką žiūrėti renkantis ETF

Fondo pavadinimas ir praėjusių metų grąža pasako nedaug. Renkantis verta palyginti kelis aiškius kriterijus:

• Indeksą ir aprėptį. Patikrinkite, ar fondas seka pasaulio, išsivysčiusių šalių, vienos valstybės, sektoriaus ar obligacijų rinkos indeksą. Tai nurodo, ką iš tiesų perkate.
• Metinius fondo mokesčius. TER parodo metines fondo valdymo išlaidas procentais. Mažesnis mokestis nėra vienintelis kriterijus, bet ilgalaikėje perspektyvoje jis turi reikšmę.
• Kaupiančią ar dividendus išmokančią klasę. Kaupiantis ETF dividendus reinvestuoja fondo viduje. Išmokantis ETF dividendus perveda investuotojui. Pirmasis dažnai patogesnis ilgalaikiam kaupimui, antrasis gali tikti, jei sąmoningai norite periodinių pajamų.
• Fondo dydį, prekybos apimtį ir kainos skirtumą. Didesni, seniau veikiantys fondai dažnai pasižymi aktyvesne prekyba. Mažas skirtumas tarp pirkimo ir pardavimo kainos padeda sumažinti sandorio kaštus.
• Fondo registracijos šalį ir struktūrą. Lietuvos ir Europos investuotojai dažnai renkasi ES reguliuojamus UCITS ETF. Svarbu perskaityti pagrindinės informacijos dokumentą ir suprasti, kokios taisyklės fondui taikomos.
• Jūsų brokerio įkainius. Net nebrangus ETF gali tapti nepatogus, jei už kiekvieną mažą pirkimą mokate didelį komisinį mokestį arba platforma taiko sąskaitos administravimo mokestį.

Valiuta, kuria fondas rodomas biržoje, ir valiutų rizika nėra tas pats dalykas. Pavyzdžiui, eurais perkamas pasaulio akcijų ETF vis tiek gali turėti JAV doleriais, Japonijos jenomis ar kitomis valiutomis pajamas gaunančių įmonių. Prekybos valiuta gali palengvinti atsiskaitymą, tačiau ji savaime nepašalina valiutų svyravimų poveikio.

Kodėl praėjusios grąžos nepakanka

Pradedantieji neretai renkasi fondą pagal diagramą, kuri pastaraisiais metais kilo sparčiausiai. Tai suprantama, tačiau būtent po stipraus augimo lūkesčiai dažnai būna aukščiausi. Sektoriaus ETF, pavyzdžiui, orientuotas tik į technologijas, gali augti greitai, bet gali ir kristi ryškiau nei platus rinkos fondas.

Vietoje klausimo kuris ETF uždirbs daugiausia, naudingiau klausti ar šį fondą laikyčiau, jei jo vertė per metus sumažėtų 25 procentais. Jei atsakymas neigiamas, problema nebūtinai yra pats fondas. Gali būti, kad pasirinkta rizika per didelė jūsų situacijai arba investuojama suma yra reikalinga kitiems tikslams.

Paprastas pradžios planas

Praktiškas startas nebūtinai reikalauja didelės vienkartinės sumos. Daug svarbiau susikurti procesą, kurį išlaikysite mėnesiais ir metais. Pirmiausia apskaičiuokite, kiek galite skirti reguliariai po būtinųjų išlaidų, kredito įmokų ir kaupimo rezervui. Tuomet nusistatykite tikslą bei laikotarpį ir pasirinkite portfelio rizikos lygį.

Toliau pasirinkite reguliuojamą investavimo paslaugų teikėją, iš anksto susipažinkite su visais mokesčiais ir nuspręskite, kokiu dažniu investuosite. Jei komisiniai mokesčiai santykinai dideli, gali būti racionaliau investuoti kas ketvirtį, o ne labai mažomis sumomis kas savaitę. Reguliarus investavimas padeda nesivaikyti trumpalaikių rinkos nuotaikų, tačiau neapsaugo nuo nuostolių.

Galiausiai pasižymėkite, kodėl pasirinkote konkretų ETF ir kokią jo dalį norite turėti portfelyje. Peržiūros pakanka kartą ar du per metus, taip pat pasikeitus svarbiai gyvenimo aplinkybei – gimus vaikui, keičiant darbą, imant būsto paskolą ar artėjant prie finansinio tikslo. Kasdien tikrinti kainas paprastai nereikia.

Mokesčiai ir deklaravimas Lietuvoje

Investavimo grąža priklauso ne vien nuo rinkų. Reikšmės turi fondo mokesčiai, brokerio įkainiai, valiutos keitimo kaštai ir mokesčiai valstybei. Lietuvos gyventojui svarbu saugoti sandorių bei gautų išmokų informaciją, nes ją gali reikėti deklaruojant pajamas.

Mokestinės taisyklės ir lengvatos gali keistis, o rezultatas priklauso nuo konkrečios situacijos: pajamų rūšies, naudojamos sąskaitos, sandorių ir kitų aplinkybių. Todėl prieš priimant sprendimą verta patikrinti aktualią informaciją arba pasitarti su mokesčių specialistu. Vien dividendų pasirinkimas neturėtų būti grindžiamas vien emociniu noru gauti išmoką – svarbu įvertinti ir visą mokestinį bei administracinį paveikslą.

Geriausias pirmas ETF sprendimas nebūtinai bus įspūdingiausias. Dažnai jis bus aiškus, plačiai diversifikuotas, nebrangus ir pritaikytas jūsų terminui. O jei renkantis vis dar kyla abejonių, pradėkite ne nuo fondo kodo, bet nuo savo biudžeto ir tikslų – ramus planas ilgainiui vertesnis už skubų pasirinkimą.